中國保險監(jiān)督管理委員會

中國保監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》的通知

保監(jiān)發(fā)〔2010〕80號


各保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

　　為規(guī)范保險資金投資不動產(chǎn)行為，防范投資風(fēng)險，保障資產(chǎn)安全，維護(hù)保險人和被保險人合法權(quán)益，中國保監(jiān)會制定了《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法

第一章 總 則

　　第一條 為規(guī)范保險資金投資不動產(chǎn)行為，防范投資風(fēng)險，保障資產(chǎn)安全，維護(hù)保險當(dāng)事人合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國物權(quán)法》、《中華人民共和國公司法》及《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》等規(guī)定，制定本辦法。

　　第二條 保險資金投資的不動產(chǎn)，是指土地、建筑物及其它附著于土地上的定著物。

　　保險資金可以投資基礎(chǔ)設(shè)施類不動產(chǎn)、非基礎(chǔ)設(shè)施類不動產(chǎn)及不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品。

　　保險資金投資基礎(chǔ)設(shè)施類不動產(chǎn)，遵照《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》及有關(guān)規(guī)定。投資非基礎(chǔ)設(shè)施類不動產(chǎn)及相關(guān)金融產(chǎn)品，遵照本辦法。

　　第三條 本辦法所稱不動產(chǎn)投資管理機(jī)構(gòu)（以下簡稱投資機(jī)構(gòu)），是指在中華人民共和國（以下簡稱中國）境內(nèi)依法注冊登記，從事不動產(chǎn)投資管理的機(jī)構(gòu)。

　　本辦法所稱專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)（以下簡稱專業(yè)機(jī)構(gòu)），是指經(jīng)國家有關(guān)部門認(rèn)可，具有相應(yīng)專業(yè)資質(zhì)，為保險資金投資不動產(chǎn)提供法律服務(wù)、財務(wù)審計和資產(chǎn)評估等服務(wù)的機(jī)構(gòu)。

　　第四條 保險資金投資不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品形成的財產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于投資機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)機(jī)構(gòu)的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。投資機(jī)構(gòu)因投資、管理或者處分不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品取得的財產(chǎn)和收益，應(yīng)當(dāng)歸入不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品財產(chǎn)。

　　第五條 保險公司（含保險集團(tuán)（控股）公司，下同）投資不動產(chǎn)，必須遵循穩(wěn)健、安全原則，堅持資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，審慎投資運(yùn)作，有效防范風(fēng)險。

　　第六條 保險公司、投資機(jī)構(gòu)及專業(yè)機(jī)構(gòu)從事保險資金投資不動產(chǎn)活動，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法規(guī)定，恪盡職守，勤勉盡責(zé)，履行誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、守法的義務(wù)。

　　第七條 中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）負(fù)責(zé)制定保險資金投資不動產(chǎn)的政策法規(guī)，依法對保險資金投資不動產(chǎn)活動實(shí)施監(jiān)督管理。

第二章 資格條件

　　第八條 保險公司投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　�。ㄒ唬┚哂型晟频墓�司治理、管理制度、決策流程和內(nèi)控機(jī)制；

　　（二）實(shí)行資產(chǎn)托管機(jī)制，資產(chǎn)運(yùn)作規(guī)范透明；

　�。ㄈ�）資產(chǎn)管理部門擁有不少于8名具有不動產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名，具有3年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名；

　　（四）上一會計年度末償付能力充足率不低于150％，且投資時上季度末償付能力充足率不低于150％；

　�。ㄎ澹┥弦粫�計年度盈利，凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣（貨幣單位下同）;

　�。�六）具有與所投資不動產(chǎn)及不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品匹配的資金，且來源充足穩(wěn)定；

　�。ㄆ撸┳罱�三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為；

　　（八）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

　　投資不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的，除符合前款第（一）、（二）、（四）、（五）、（六）、（七）、（八）項(xiàng)規(guī)定外，資產(chǎn)管理部門還應(yīng)當(dāng)擁有不少于2名具有3年以上不動產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員。

　　保險公司聘請投資機(jī)構(gòu)提供不動產(chǎn)投資管理服務(wù)的，可以適當(dāng)放寬專業(yè)人員的數(shù)量要求。

　　第九條 為保險資金投資不動產(chǎn)提供投資管理服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　（一）在中國境內(nèi)依法注冊登記，具有國家有關(guān)部門認(rèn)可的業(yè)務(wù)資質(zhì)；

　�。ǘ�）具有完善的公司治理，市場信譽(yù)良好，管理科學(xué)高效，投資業(yè)績穩(wěn)定；

　�。ㄈ�）具有健全的操作流程、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制及稽核制度，且執(zhí)行有效；

　　（四）注冊資本不低于1億元；

　�。ㄎ澹┕芾碣Y產(chǎn)余額不低于50億元，具有豐富的不動產(chǎn)投資管理和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)；

　�。�六）擁有不少于15名具有不動產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名，具有3年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于4名；

　�。ㄆ撸┙邮苤袊�保監(jiān)會涉及保險資金投資的質(zhì)詢，并報告有關(guān)情況；

　�。ò耍┳罱�三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為；

　�。ň牛┲袊�保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

　　符合上述條件的投資機(jī)構(gòu)，可以為保險資金投資不動產(chǎn)提供有關(guān)專業(yè)服務(wù)，發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品。投資機(jī)構(gòu)向保險資金發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行不動產(chǎn)投資計劃的規(guī)則，由中國保監(jiān)會另行規(guī)定。

　　第十條 為保險資金投資不動產(chǎn)提供有關(guān)服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　�。ㄒ唬┚哂薪�(jīng)國家有關(guān)部門認(rèn)可的業(yè)務(wù)資質(zhì)；

　�。ǘ�）具有完善的管理制度、業(yè)務(wù)流程和內(nèi)控機(jī)制；

　�。ㄈ�）熟悉保險資金不動產(chǎn)投資的法律法規(guī)、政策規(guī)定、業(yè)務(wù)流程和交易結(jié)構(gòu)，具有承辦投資不動產(chǎn)相關(guān)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)和能力，且商業(yè)信譽(yù)良好；

　�。ㄋ模┡c保險資金投資不動產(chǎn)的相關(guān)當(dāng)事人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；

　�。ㄎ澹┙邮苤袊�保監(jiān)會涉及保險資金投資的質(zhì)詢，并報告有關(guān)情況；

　　（六）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為；

　　（七）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

　　為保險資金投資不動產(chǎn)提供資產(chǎn)托管服務(wù)的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)接受中國保監(jiān)會涉及保險資金投資的質(zhì)詢，并報告有關(guān)情況。

第三章 投資標(biāo)的與投資方式

　　第十一條 保險資金可以投資符合下列條件的不動產(chǎn)：

　�。ㄒ唬┮呀�(jīng)取得國有土地使用權(quán)證和建設(shè)用地規(guī)劃許可證的項(xiàng)目；

　�。ǘ�）已經(jīng)取得國有土地使用權(quán)證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、施工許可證的在建項(xiàng)目；

　�。ㄈ�）取得國有土地使用權(quán)證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、施工許可證及預(yù)售許可證或者銷售許可證的可轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目；

　�。ㄋ模┤〉卯a(chǎn)權(quán)證或者他項(xiàng)權(quán)證的項(xiàng)目；

　�。ㄎ澹┓�合條件的政府土地儲備項(xiàng)目。

　　保險資金投資的不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)產(chǎn)權(quán)清晰，無權(quán)屬爭議，相應(yīng)權(quán)證齊全合法有效；地處直轄市、省會城市或者計劃單列市等具有明顯區(qū)位優(yōu)勢的城市；管理權(quán)屬相對集中，能夠滿足保險資產(chǎn)配置和風(fēng)險控制要求。

　　第十二條 保險資金可以投資符合下列條件的不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品：

　�。ㄒ唬┩顿Y機(jī)構(gòu)符合第九條規(guī)定；

　　（二）經(jīng)國家有關(guān)部門認(rèn)可，在中國境內(nèi)發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行，由專業(yè)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)管理；

　　（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)或者投資的不動產(chǎn)位于中國境內(nèi)，符合第十一條第一款第（一）項(xiàng)至第（五）項(xiàng)的規(guī)定；

　　（四）實(shí)行資產(chǎn)托管制度，建立風(fēng)險隔離機(jī)制；

　�。ㄎ澹┚哂忻鞔_的投資目標(biāo)、投資方案、后續(xù)管理規(guī)劃、收益分配制度、流動性及清算安排；

　�。�六）交易結(jié)構(gòu)清晰，風(fēng)險提示充分，信息披露真實(shí)完整；

　�。ㄆ撸┚哂械怯浕蛘卟居洶才�，能夠滿足市場交易或者協(xié)議轉(zhuǎn)讓需要；

　�。ò耍┲袊�保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

　　不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品屬于固定收益類的，應(yīng)當(dāng)具有中國保監(jiān)會認(rèn)可的國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別，以及合法有效的信用增級安排；屬于權(quán)益類的，應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的投資權(quán)益保護(hù)機(jī)制。

　　保險資金投資不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的規(guī)則，由中國保監(jiān)會另行規(guī)定。

　　第十三條 保險資金可以采用股權(quán)方式投資第十一條第一款第（一）項(xiàng)至第（四）項(xiàng)規(guī)定的不動產(chǎn)，采用債權(quán)方式投資第十一條第一款第（一）項(xiàng)至第（五）項(xiàng)規(guī)定的不動產(chǎn)，采用物權(quán)方式投資第十一條第一款第（三）、（四）項(xiàng)規(guī)定的不動產(chǎn)。保險資金采用債權(quán)、股權(quán)或者物權(quán)方式投資的不動產(chǎn)，僅限于商業(yè)不動產(chǎn)、辦公不動產(chǎn)、與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務(wù)等不動產(chǎn)及自用性不動產(chǎn)。

　　保險資金投資醫(yī)療、汽車服務(wù)等不動產(chǎn)，不受第十一條第一款第（二）項(xiàng)至第（五）項(xiàng)及區(qū)位的限制；投資養(yǎng)老不動產(chǎn)、購置自用性不動產(chǎn)，不受第十一條第一款第（一）項(xiàng)至第（五）項(xiàng)及區(qū)位的限制；本款前述投資必須遵守專地專用原則，不得變相炒地賣地，不得利用投資養(yǎng)老和自用性不動產(chǎn)（項(xiàng)目公司）的名義，以商業(yè)房地產(chǎn)的方式，開發(fā)和銷售住宅。投資養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務(wù)等不動產(chǎn)，其配套建筑的投資額不得超過該項(xiàng)目投資總額的30％。

　　保險資金投資不動產(chǎn)，除政府土地儲備項(xiàng)目外，可以采用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、債權(quán)轉(zhuǎn)物權(quán)或者股權(quán)轉(zhuǎn)物權(quán)等方式。投資方式發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法規(guī)定調(diào)整管理方式。保險資金以多種方式投資同一不動產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)分別遵守本辦法規(guī)定。

　　第十四條 保險公司投資不動產(chǎn)（不含自用性不動產(chǎn)），應(yīng)當(dāng)符合以下比例規(guī)定：

　�。ㄒ唬┩顿Y不動產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上季度末總資產(chǎn)的10％，投資不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季度末總資產(chǎn)的3％；投資不動產(chǎn)及不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，合計不高于本公司上季度末總資產(chǎn)的10％。

　　（二）投資單一不動產(chǎn)投資計劃的賬面余額，不高于該計劃發(fā)行規(guī)模的50％，投資其他不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的，不高于該產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的20％。

　　第十五條 保險資金投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)合理安排持有不動產(chǎn)的方式、種類和期限。以債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)方式投資的不動產(chǎn)，其剩余土地使用年限不得低于15年，且自投資協(xié)議簽署之日起5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。保險公司內(nèi)部轉(zhuǎn)讓自用性不動產(chǎn)，或者委托投資機(jī)構(gòu)以所持有的不動產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的除外。

　　第十六條 保險公司投資不動產(chǎn)，不得有下列行為：

　�。ㄒ唬┨峁�無擔(dān)保債權(quán)融資；

　�。ǘ�）以所投資的不動產(chǎn)提供抵押擔(dān)保；

　�。ㄈ�）投資開發(fā)或者銷售商業(yè)住宅；

　�。ㄋ模┲苯訌氖路康禺a(chǎn)開發(fā)建設(shè)（包括一級土地開發(fā)）；

　�。ㄎ澹┩顿Y設(shè)立房地產(chǎn)開發(fā)公司，或者投資未上市房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)（項(xiàng)目公司除外），或者以投資股票方式控股房地產(chǎn)企業(yè)。已投資設(shè)立或者已控股房地產(chǎn)企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)限期撤銷或者轉(zhuǎn)讓退出；

　�。�六）運(yùn)用借貸、發(fā)債、回購、拆借等方式籌措的資金投資不動產(chǎn)，中國保監(jiān)會對發(fā)債另有規(guī)定的除外；

　　（七）違反本辦法規(guī)定的投資比例；

　　（八）法律法規(guī)和中國保監(jiān)會禁止的其他行為。
　　

第四章 風(fēng)險控制

　　第十七條 保險資金投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范有效的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)控機(jī)制，涵蓋項(xiàng)目評審、投資決策、合規(guī)審查、投資操作、管理運(yùn)營、資產(chǎn)估值、財務(wù)分析、風(fēng)險監(jiān)測等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，形成風(fēng)險識別、預(yù)警、控制和處置的全程管理體系，并定期或者不定期進(jìn)行壓力測試，全面防范和管理不動產(chǎn)投資風(fēng)險。

　　第十八條 保險資金投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管規(guī)定和內(nèi)控要求，規(guī)范完善決策程序和授權(quán)機(jī)制，確定股東（大）會、董事會和經(jīng)營管理層的決策權(quán)限及批準(zhǔn)權(quán)限。

　　決策層和執(zhí)行層應(yīng)當(dāng)各司其職，謹(jǐn)慎決策，勤勉盡責(zé)，充分考慮不動產(chǎn)投資風(fēng)險，按照資產(chǎn)認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)和資本約束，審慎評估不動產(chǎn)投資對償付能力和收益水平的影響，嚴(yán)格履行相關(guān)程序，并對決策和操作行為負(fù)責(zé)。保險資金投資不動產(chǎn)不得采用非現(xiàn)場表決方式。

　　第十九條 保險資金投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)聘請符合第十條規(guī)定條件的專業(yè)機(jī)構(gòu)，提供盡職調(diào)查報告和法律意見書，制定有效的投資方案、經(jīng)營計劃和財務(wù)預(yù)算，并通過科學(xué)的交易結(jié)構(gòu)和完善的合約安排，控制投資管理和運(yùn)營風(fēng)險。

　　第二十條 保險資金以股權(quán)方式投資不動產(chǎn)，擬投資的項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)為不動產(chǎn)的直接所有權(quán)人，且該不動產(chǎn)為項(xiàng)目公司的主要資產(chǎn)。項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)無重大法律訴訟，且股權(quán)未因不動產(chǎn)的抵押設(shè)限等落空或者受損。

　　以股權(quán)方式投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)向項(xiàng)目公司派駐董事、高級管理人員及關(guān)鍵崗位人員，并對項(xiàng)目公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)出售、擔(dān)保抵押、資金融通等重大事項(xiàng)發(fā)表意見，維護(hù)各項(xiàng)合法權(quán)益。

　　第二十一條 保險資金以債權(quán)方式投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在合同中載明還款來源及方式、擔(dān)保方式及利率水平、提前或者延遲還款處置等內(nèi)容。債務(wù)人應(yīng)當(dāng)具有良好的財務(wù)能力和償債能力，無重大違法違規(guī)行為和不良信用記錄。

　　第二十二條 保險資金以物權(quán)方式投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)及時完成不動產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立、限制、變更和注銷等權(quán)屬登記，防止因漏登、錯登造成權(quán)屬爭議或者法律風(fēng)險。對權(quán)證手續(xù)設(shè)限的不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)通過書面合同，約定解限條件、操作程序、合同對價支付方式等事項(xiàng)，防范和控制交易風(fēng)險。

　　第二十三條 保險資金投資不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)對該產(chǎn)品的合法合規(guī)性、基礎(chǔ)資產(chǎn)的可靠性和充分性，及投資策略和投資方案的可行性，進(jìn)行盡職調(diào)查和分析評估。持有產(chǎn)品期間，應(yīng)當(dāng)要求投資機(jī)構(gòu)按照投資合同或者募集說明書的約定，嚴(yán)格履行職責(zé)，有效防范風(fēng)險，維護(hù)投資人權(quán)益。

　　第二十四條 保險資金投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)實(shí)行資金專戶管理，督促開戶銀行實(shí)行全程監(jiān)控，嚴(yán)格審查資金支付及相關(guān)對價取得等事項(xiàng)。

　　保險資金投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)合理確定交易價格。保險公司、投資機(jī)構(gòu)與托管機(jī)構(gòu)、專業(yè)機(jī)構(gòu)不得存在關(guān)聯(lián)交易。保險公司與投資機(jī)構(gòu)存在關(guān)聯(lián)交易的，不得偏離市場獨(dú)立第三方的價格或者收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，不得通過關(guān)聯(lián)交易或者其他方式侵害保險公司利益。

　　第二十五條 保險資金投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資產(chǎn)后續(xù)管理，建立和完善管理制度，設(shè)置專門崗位，配置管理人員，監(jiān)測不動產(chǎn)市場情況，評估不動產(chǎn)資產(chǎn)價值和質(zhì)量，適時調(diào)整不動產(chǎn)投資策略和業(yè)態(tài)組合，防范投資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和市場風(fēng)險。出現(xiàn)重大投資風(fēng)險的，應(yīng)當(dāng)及時啟動應(yīng)急預(yù)案，并向中國保監(jiān)會報告風(fēng)險原因、損失狀況、處置措施及后續(xù)影響等情況。

　　第二十六條 保險資金投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)聘請符合第十條規(guī)定條件的專業(yè)機(jī)構(gòu)，按照審慎原則，綜合考慮不動產(chǎn)所處區(qū)位、市場及其他相關(guān)因素，采用成本法、市場比較法和收益還原法等評估方法，合理評估不動產(chǎn)資產(chǎn)價值。

　　第二十七條 保險資金投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)明確相關(guān)人員的風(fēng)險責(zé)任和崗位職責(zé)，并建立責(zé)任追究制度。

　　保險公司的高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員，在職期間或者離任后，發(fā)現(xiàn)其在該公司工作期間，存在違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定投資不動產(chǎn)行為的，保險公司應(yīng)當(dāng)依法追究其責(zé)任。

　　第二十八條 保險資金投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)要求投資機(jī)構(gòu)按照法律法規(guī)、有關(guān)規(guī)定及合同約定，履行信息披露義務(wù)，并對所披露信息的及時性、真實(shí)性、完整性和合法性負(fù)責(zé)。投資機(jī)構(gòu)所披露信息，應(yīng)當(dāng)滿足保險公司了解不動產(chǎn)及不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的風(fēng)險特征、風(fēng)險程度及投資管理的需要。所披露信息內(nèi)容至少應(yīng)當(dāng)包括不動產(chǎn)或者不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的投資規(guī)模、運(yùn)作管理、資產(chǎn)估值、資產(chǎn)質(zhì)量、投資收益、交易轉(zhuǎn)讓、風(fēng)險程度等事項(xiàng)。

第五章 監(jiān)督管理

　　第二十九條 保險公司投資不動產(chǎn)，投資余額超過20億元或者超過可投資額度20％的，應(yīng)當(dāng)在投資協(xié)議簽署后5個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會報告；對已投資不動產(chǎn)項(xiàng)目追加投資的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會審議，并在投資協(xié)議簽署后5個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會報告。

　　前款規(guī)定的報告，應(yīng)當(dāng)至少包括董事會或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)決議、可行性研究報告、資產(chǎn)配置計劃、合法合規(guī)報告、資產(chǎn)評估報告、風(fēng)險評估報告、關(guān)聯(lián)交易說明、償付能力分析、后續(xù)管理方案、法律意見書、投資協(xié)議書等。

　　保險資金投資養(yǎng)老項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)在確定投資意向后，通報中國保監(jiān)會，并在簽署投資協(xié)議后5個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會報告。除本條第二款規(guī)定內(nèi)容之外，還應(yīng)當(dāng)說明經(jīng)營目的和發(fā)展規(guī)劃，并提交整體設(shè)計方案和具體實(shí)施計劃等材料。

　　中國保監(jiān)會發(fā)現(xiàn)保險公司投資行為違反法律法規(guī)或者本辦法規(guī)定的，有權(quán)責(zé)令其改正。

　　第三十條 保險公司投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后的15個工作日內(nèi)和每年3月31日前，向中國保監(jiān)會提交季度報告和年度報告，至少包括以下內(nèi)容：

　�。ㄒ唬┩顿Y總體情況；

　�。ǘ�）資本金運(yùn)用情況；

　�。ㄈ�）資產(chǎn)管理及運(yùn)作情況；

　�。ㄋ模┵Y產(chǎn)估值；

　�。ㄎ澹┵Y產(chǎn)風(fēng)險及質(zhì)量；

　�。�六）重大突發(fā)事件及處置情況；

　�。ㄆ撸┲袊�保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

　　除上述內(nèi)容外，年度報告還應(yīng)當(dāng)說明投資收益及分配、資產(chǎn)認(rèn)可及償付能力、投資能力變化等情況，并附經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)審計的相關(guān)報告。

　　第三十一條 投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每年3月31日前，就保險資金投資不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品情況，向中國保監(jiān)會報告，至少包括以下內(nèi)容：

　�。ㄒ唬┍ｋU資金投資情況；

　�。ǘ�）產(chǎn)品運(yùn)作管理、主要風(fēng)險及處置、資產(chǎn)估值及收益等情況；

　　（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)或者資產(chǎn)池變化、產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓或者交易流通等情況；

　�。ㄋ模┙�(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)審計的產(chǎn)品年度財務(wù)報告；

　�。ㄎ澹┲袊�保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

　　除上述內(nèi)容外，投資機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)報告專業(yè)團(tuán)隊(duì)和投資能力變化、監(jiān)管處罰、法律糾紛等情況。

　　不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品為公開發(fā)行或者募集的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定披露相關(guān)信息。

　　第三十二條 托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后的15個工作日內(nèi)和每年3月31日前，向中國保監(jiān)會提交季度報告和年度報告，至少包括以下內(nèi)容：

　　（一）保險資金投資情況；

　�。ǘ�）投資合法合規(guī)情況；

　�。ㄈ�）異常交易及需提請關(guān)注事項(xiàng)；

　�。ㄋ模┵Y產(chǎn)估值情況；

　�。ㄎ澹┲饕�風(fēng)險狀況；

　�。�六）涉及的關(guān)聯(lián)交易情況；

　�。ㄆ撸┲袊�保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

　　第三十三條 中國保監(jiān)會制定不動產(chǎn)投資能力標(biāo)準(zhǔn)，保險公司及相關(guān)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)自行評估，并向中國保監(jiān)會提交評估報告。中國保監(jiān)會將檢驗(yàn)并跟蹤監(jiān)測保險公司及相關(guān)投資機(jī)構(gòu)的不動產(chǎn)投資管理能力及變化情況。

　　中國保監(jiān)會可以根據(jù)市場需要，適當(dāng)調(diào)整投資比例、相關(guān)當(dāng)事人的資質(zhì)條件和報送材料等事項(xiàng)。保險資金投資不動產(chǎn)及不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的相關(guān)當(dāng)事人，向中國保監(jiān)會報送的材料，應(yīng)當(dāng)符合監(jiān)管規(guī)定，并對材料的真實(shí)性負(fù)責(zé)。

　　第三十四條 中國保監(jiān)會依法對保險公司投資不動產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管，必要時可以聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助檢查。

　　保險公司投資不動產(chǎn)，出現(xiàn)償付能力不足、重大經(jīng)營問題、存在重大投資風(fēng)險，或者可能對金融體系、金融行業(yè)和金融市場產(chǎn)生不利影響的，中國保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)采取有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的停止投資業(yè)務(wù)、限制投資比例、調(diào)整投資人員、責(zé)令處置不動產(chǎn)資產(chǎn)、限制股東分紅和高管薪酬等監(jiān)管措施。保險公司投資不動產(chǎn)后，不能持續(xù)符合第八條規(guī)定的，中國保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)責(zé)令予以改正。

　　違規(guī)投資的不動產(chǎn)或者超比例投資的不動產(chǎn)，中國保監(jiān)會按照有關(guān)規(guī)定不計入認(rèn)可資產(chǎn)范圍。突發(fā)事件或者市場變動等非主觀因素，造成不動產(chǎn)投資比例超過本辦法規(guī)定的，保險公司應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)，按照規(guī)定調(diào)整投資比例。

　　保險資金投資不動產(chǎn)的資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)和方法及風(fēng)險因子的規(guī)則，由中國保監(jiān)會另行規(guī)定。

　　第三十五條 投資機(jī)構(gòu)和專業(yè)機(jī)構(gòu)參與保險資金投資不動產(chǎn)活動，違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會有權(quán)記錄其不良行為，并將違法違規(guī)情況通報其監(jiān)管或者主管部門。情節(jié)嚴(yán)重的，中國保監(jiān)會將責(zé)令保險公司不得與該機(jī)構(gòu)開展相關(guān)業(yè)務(wù)，并商有關(guān)監(jiān)管或者主管部門依法給予行政處罰。

　　保險公司不得與列入不良記錄名單的投資機(jī)構(gòu)和專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來。

第六章 附 則

　　第三十六條 保險公司投資購置辦公用房、培訓(xùn)中心、后援中心、災(zāi)備中心等自用性不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用資本金。

　　保險公司投資購置自用性不動產(chǎn)的賬面余額，不得高于該公司上年末凈資產(chǎn)的50％。

　　保險公司投資的同一不動產(chǎn)，含自用性不動產(chǎn)和投資性不動產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法規(guī)定，分別確定運(yùn)用資本金和保險責(zé)任準(zhǔn)備金的比例，分別核算成本和投資收益并進(jìn)行會計處理。

　　第三十七條 保險資金投資境外不動產(chǎn)，按照《保險資金境外投資管理暫行辦法》和中國保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，保險資金投資境內(nèi)和境外的不動產(chǎn)及相關(guān)金融產(chǎn)品，投資比例合并計算。

　　保險資金以取得不動產(chǎn)所有權(quán)為目的投資項(xiàng)目公司股權(quán)，不適用《保險資金投資股權(quán)暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定。

　　第三十八條 本辦法由中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋和修訂，自發(fā)布之日起實(shí)施。