中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

關(guān)于落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》工作要點(diǎn)的通知



中國(guó)證監(jiān)會(huì)各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市監(jiān)管局，上海、深圳專(zhuān)員辦，各證券、期貨交易所，中國(guó)證券登記結(jié)算公司，中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司，中國(guó)證券金融公司，中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心公司，中國(guó)證券業(yè)、期貨業(yè)、上市公司協(xié)會(huì)，會(huì)內(nèi)各部門(mén)：

為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2010〕13號(hào)） 和《 國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展重點(diǎn)工作分工的通知》（國(guó)辦函〔2010〕120號(hào)）要求，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)功能，現(xiàn)研究提出鼓勵(lì)和促進(jìn)民間投資健康發(fā)展的具體措施。系統(tǒng)各單位、各部門(mén)要認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)國(guó)務(wù)院有關(guān)文件精神，充分認(rèn)識(shí)鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的重要意義，將促進(jìn)民間投資健康發(fā)展作為資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容，納入資本市場(chǎng)改革發(fā)展和監(jiān)管工作中，切實(shí)抓好落實(shí)。

一、促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)融資和規(guī)范發(fā)展

（一）支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)行上市和再融資。進(jìn)一步深化新股發(fā)行體制改革，促進(jìn)一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)均衡協(xié)調(diào)健康發(fā)展。 修訂首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市以及上市公司發(fā)行證券等管理辦法， 研究制定創(chuàng)業(yè)板再融資規(guī)則， 積極支持符合條件的民營(yíng)企業(yè)發(fā)行上市和再融資，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大。

（二）支持民營(yíng)企業(yè)債權(quán)融資。積極推動(dòng)債券市場(chǎng)的統(tǒng)一規(guī)范和互聯(lián)互通。修改完善公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法和配套規(guī)則，簡(jiǎn)化公司債券發(fā)行條件和審核流程，推出中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)，提高債券融資效率，拓寬民營(yíng)企業(yè)占主體的中小企業(yè)融資渠道。

（三）加快場(chǎng)外交易市場(chǎng)建設(shè)。繼續(xù)推進(jìn)中關(guān)村公司股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作，逐步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。抓緊做好統(tǒng)一監(jiān)管的全國(guó)性場(chǎng)外交易市場(chǎng)籌建工作，制定出臺(tái)相關(guān)法規(guī)制度和配套規(guī)則，為符合條件的非上市民營(yíng)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供渠道和服務(wù)。研究出臺(tái)區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)指導(dǎo)意見(jiàn)，促進(jìn)區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。

（四）支持民營(yíng)企業(yè)境外上市。 推動(dòng)完善企業(yè)境外上市法規(guī)制度，適當(dāng)降低境內(nèi)企業(yè)到境外直接上市門(mén)檻，簡(jiǎn)化相關(guān)程序，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)境外上市規(guī)范化、便利化，拓寬境內(nèi)企業(yè)境外直接融資渠道，提高利用境外資本市場(chǎng)效率。

（五）促進(jìn)民營(yíng)上市公司規(guī)范發(fā)展。強(qiáng)化以信息披露為核心的常規(guī)監(jiān)管，引導(dǎo)民營(yíng)上市公司形成良好的公司治理內(nèi)生機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)實(shí)際控制人的制衡和約束，推動(dòng)民營(yíng)上市公司實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范試點(diǎn)工作，健全內(nèi)部約束機(jī)制，提升民營(yíng)上市公司規(guī)范運(yùn)作水平。

（六）加強(qiáng)非上市公眾公司監(jiān)管。推出非上市公眾公司監(jiān)管辦法及配套規(guī)則，引導(dǎo)并推動(dòng)民營(yíng)非上市公眾公司完善治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范運(yùn)作。支持民營(yíng)中小企業(yè)股本融資、股份轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組等活動(dòng)，促進(jìn)資本市場(chǎng)更廣泛地服務(wù)于民營(yíng)企業(yè)，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（七）推動(dòng)市場(chǎng)化并購(gòu)重組。拓寬并購(gòu)融資渠道，創(chuàng)新并購(gòu)重組支付工具，完善并購(gòu)重組審核流程，提高并購(gòu)重組效率，支持民間資本通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行并購(gòu)重組，加快行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

（八）充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)服務(wù)功能。積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，豐富金融產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，為民營(yíng)企業(yè)上市融資、重組整合，利用資本市場(chǎng)管理資產(chǎn)、保值增值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等提供專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。

二、鼓勵(lì)民間資本參股證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

（一）簡(jiǎn)化證券公司增資擴(kuò)股等行政許可事項(xiàng)，便利民間資本參與證券公司增資擴(kuò)股。 繼續(xù)支持民間資本依法參股基金管理公司。

（二）支持民間資本通過(guò)增資入股、兼并重組等方式投資期貨公司，支持符合條件的民營(yíng)控股期貨公司參與期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

（三）鼓勵(lì)和引導(dǎo)民營(yíng)證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步增強(qiáng)資本實(shí)力，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提升專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力，在服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展的同時(shí)做優(yōu)做強(qiáng)。

（四）鼓勵(lì)民間資本投資設(shè)立獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，參與證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。

三、為民營(yíng)企業(yè)健康發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境

（一）大力推進(jìn)行政審批制度改革，積極轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念和方式，減少行政審批項(xiàng)目，下放行政管理層級(jí)，規(guī)范和優(yōu)化行政審批流程，提高行政審批效率，提高對(duì)民營(yíng)企業(yè)等各類(lèi)市場(chǎng)主體的服務(wù)質(zhì)量。

（二）加強(qiáng)誠(chéng)信和透明度建設(shè)，進(jìn)一步推進(jìn)政務(wù)公開(kāi)，提高監(jiān)管工作透明度，豐富誠(chéng)信監(jiān)管和約束手段，大力提升政務(wù)誠(chéng)信和商務(wù)誠(chéng)信水平，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)誠(chéng)信運(yùn)作、合規(guī)發(fā)展。

（三）加強(qiáng)和改進(jìn)市場(chǎng)監(jiān)管，依法嚴(yán)厲打擊市場(chǎng)違法違規(guī)行為，繼續(xù)推進(jìn)打擊非法證券期貨活動(dòng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)運(yùn)行秩序，保障市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，為民營(yíng)企業(yè)有效利用資本市場(chǎng)創(chuàng)造良好環(huán)境。






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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　二○一二年五月十四日