中國證券監(jiān)督管理委員會

中國證券監(jiān)督管理委員會公告〔2013〕55號



　 為了進一步規(guī)范上市公司實際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司的承諾及履行承諾行為，優(yōu)化誠信的市場環(huán)境，更好地保護中小投資者合法權(quán)益，我會制定《上市公司監(jiān)管指引第4號——上市公司實際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司承諾及履行》，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。




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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2013年12月27日


附件：《上市公司監(jiān)管指引第4號——上市公司實際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司承諾及履行》.doc



上市公司監(jiān)管指引第4號——上市公司實際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司承諾及履行


　　　　　
　　　為了加強對上市公司實際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司的承諾及履行承諾行為的監(jiān)管，切實保護中小投資者合法權(quán)益，根據(jù)《公司法》、《證券法》、《上市公司收購管理辦法》、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法》等有關(guān)法律和規(guī)定，現(xiàn)就上市公司實際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司承諾及履行承諾行為制定本指引，有關(guān)監(jiān)管要求如下：
　　　　上市公司實際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司（以下簡稱承諾相關(guān)方）在首次公開發(fā)行股票、再融資、股改、并購重組以及公司治理專項活動等過程中作出的解決同業(yè)競爭、資產(chǎn)注入、股權(quán)激勵、解決產(chǎn)權(quán)瑕疵等各項承諾事項，必須有明確的履約時限，不得使用“盡快”、“時機成熟時”等模糊性詞語，承諾履行涉及行業(yè)政策限制的，應(yīng)當(dāng)在政策允許的基礎(chǔ)上明確履約時限。
上市公司應(yīng)對承諾事項的具體內(nèi)容、履約方式及時間、履約能力分析、履約風(fēng)險及對策、不能履約時的制約措施等方面進行充分的信息披露。
　　　　承諾相關(guān)方在作出承諾前應(yīng)分析論證承諾事項的可實現(xiàn)性并公開披露相關(guān)內(nèi)容，不得承諾根據(jù)當(dāng)時情況判斷明顯不可能實現(xiàn)的事項。
　　　承諾事項需要主管部門審批的，承諾相關(guān)方應(yīng)明確披露需要取得的審批，并明確如無法取得審批的補救措施。
　　　　承諾相關(guān)方已作出的尚未履行完畢的承諾不符合本指引第一、二條規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)在本指引發(fā)布之日起6個月內(nèi)重新規(guī)范承諾事項并予以披露。
如相關(guān)承諾確已無法履行或履行承諾將不利于維護上市公司權(quán)益，承諾相關(guān)方無法按照前述規(guī)定對已有承諾作出規(guī)范的，可將變更承諾或豁免履行承諾事項提請股東大會審議，上市公司應(yīng)向股東提供網(wǎng)絡(luò)投票方式，承諾相關(guān)方及關(guān)聯(lián)方應(yīng)回避表決。
超過期限未重新規(guī)范承諾事項或未通過股東大會審議的，視同超期未履行承諾。
　　　　收購人收購上市公司成為新的實際控制人時，如原實際控制人承諾的相關(guān)事項未履行完畢，相關(guān)承諾義務(wù)應(yīng)予以履行或由收購人予以承接，相關(guān)事項應(yīng)在收購報告書中明確披露。
　　　　因相關(guān)法律法規(guī)、政策變化、自然災(zāi)害等自身無法控制的客觀原因?qū)е鲁兄Z無法履行或無法按期履行的，承諾相關(guān)方應(yīng)及時披露相關(guān)信息。
除因相關(guān)法律法規(guī)、政策變化、自然災(zāi)害等自身無法控制的客觀原因外，承諾確已無法履行或者履行承諾不利于維護上市公司權(quán)益的，承諾相關(guān)方應(yīng)充分披露原因，并向上市公司或其他投資者提出用新承諾替代原有承諾或者提出豁免履行承諾義務(wù)。上述變更方案應(yīng)提交股東大會審議，上市公司應(yīng)向股東提供網(wǎng)絡(luò)投票方式，承諾相關(guān)方及關(guān)聯(lián)方應(yīng)回避表決。獨立董事、監(jiān)事會應(yīng)就承諾相關(guān)方提出的變更方案是否合法合規(guī)、是否有利于保護上市公司或其他投資者的利益發(fā)表意見。變更方案未經(jīng)股東大會審議通過且承諾到期的，視同超期未履行承諾。
　　　　除因相關(guān)法律法規(guī)、政策變化、自然災(zāi)害等承諾相關(guān)方自身無法控制的客觀原因外，超期未履行承諾或違反承諾的，我會依據(jù)《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法》將相關(guān)情況記入誠信檔案，并對承諾相關(guān)方采取監(jiān)管談話、責(zé)令公開說明、責(zé)令改正、出具警示函、將承諾相關(guān)方主要決策者認定為不適當(dāng)擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高管人選等監(jiān)管措施。
在承諾履行完畢或替代方案經(jīng)股東大會批準(zhǔn)前，我會將依據(jù)《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法》及相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，對承諾相關(guān)方提交的行政許可申請，以及其作為上市公司交易對手方的行政許可申請（例如上市公司向其購買資產(chǎn)、募集資金等）審慎審核或作出不予許可的決定。
　　　　有證據(jù)表明承諾相關(guān)方在作出承諾時已知承諾不可履行的，我會將對承諾相關(guān)方依據(jù)《證券法》等有關(guān)規(guī)定予以處理。相關(guān)問題查實后，在對責(zé)任人作出處理前及按本指引進行整改前，依據(jù)《證券法》、《上市公司收購管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，限制承諾相關(guān)方對其持有或者實際支配的股份行使表決權(quán)。
　　　　承諾相關(guān)方所作出的承諾應(yīng)符合本指引的規(guī)定，相關(guān)承諾事項應(yīng)由上市公司進行信息披露，上市公司如發(fā)現(xiàn)承諾相關(guān)方作出的承諾事項不符合本指引的要求，應(yīng)及時披露相關(guān)信息并向投資者作出風(fēng)險提示。
　　　上市公司應(yīng)在定期報告中披露報告期內(nèi)發(fā)生或正在履行中的承諾事項及進展情況。