中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會

中國保監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問題解答第22號：證券投資基金和資產(chǎn)管理產(chǎn)品》的通知

保監(jiān)發(fā)〔2014〕29號




各保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：

　　為了進(jìn)一步加強(qiáng)償付能力監(jiān)管，完善投資資產(chǎn)認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，我會制定了《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問題解答第22號：證券投資基金和資產(chǎn)管理產(chǎn)品》，現(xiàn)予印發(fā)，自2014年第1季度償付能力報(bào)告編報(bào)起施行。

　　《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第2號：投資資產(chǎn)》中關(guān)于證券投資基金的有關(guān)規(guī)定、《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問題解答第10號：無擔(dān)保企業(yè)（公司）債券、不動產(chǎn)、未上市股權(quán)和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司創(chuàng)新試點(diǎn)投資產(chǎn)品》中關(guān)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司創(chuàng)新試點(diǎn)投資產(chǎn)品的有關(guān)規(guī)定，同時(shí)廢止。



　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　中國保監(jiān)會

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2014年4月9日


　　

保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問題解答第22號：證券投資基金和資產(chǎn)管理產(chǎn)品


　　問：保險(xiǎn)公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定投資的證券投資基金，在償付能力報(bào)告中如何認(rèn)可？

　　答：保險(xiǎn)公司持有的證券投資基金應(yīng)當(dāng)按照下述標(biāo)準(zhǔn)確定認(rèn)可價(jià)值：

　�。ㄒ唬┍ｋU(xiǎn)公司投資的股票基金為認(rèn)可資產(chǎn)，以賬面價(jià)值的95%作為其認(rèn)可價(jià)值。股票基金是指根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》發(fā)行的、百分之六十以上的基金資產(chǎn)投資于股票的證券投資基金。

　�。ǘ�）保險(xiǎn)公司投資的債券基金為認(rèn)可資產(chǎn)，以賬面價(jià)值的98%作為其認(rèn)可價(jià)值。債券基金是指根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》發(fā)行的、百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于債券的證券投資基金。

　�。ㄈ�）保險(xiǎn)公司投資的貨幣市場基金為認(rèn)可資產(chǎn)，以賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值。貨幣市場基金是指根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》發(fā)行的、僅投資于貨幣市場工具的證券投資基金。

　�。ㄋ模┍ｋU(xiǎn)公司投資的混合基金為認(rèn)可資產(chǎn)，以賬面價(jià)值的95%作為其認(rèn)可價(jià)值。混合基金是指根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》發(fā)行的、投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)規(guī)定的證券投資基金。

　�。ㄎ澹┍ｋU(xiǎn)公司投資的股票型分級基金為認(rèn)可資產(chǎn)，其中，優(yōu)先級份額（A類份額）以賬面價(jià)值的96%作為其認(rèn)可價(jià)值，劣后級份額（B類份額）以賬面價(jià)值的90%作為其認(rèn)可價(jià)值。

　　保險(xiǎn)公司投資的債券型分級基金為認(rèn)可資產(chǎn)，其中，優(yōu)先級份額（A類份額）以賬面價(jià)值的99%作為其認(rèn)可價(jià)值，劣后級份額（B類份額）以賬面價(jià)值的95%作為其認(rèn)可價(jià)值。

　　分級基金是指依據(jù)證監(jiān)會《分級基金產(chǎn)品審核指引》發(fā)行的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。　　

　　問：保險(xiǎn)公司根據(jù)《關(guān)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)問題的通知》等有關(guān)規(guī)定，投資的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司或其他保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，在償付能力報(bào)告中如何認(rèn)可和披露？

　　答：保險(xiǎn)公司投資的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司或其他保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品為認(rèn)可資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照下述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行認(rèn)可和披露：

　�。ㄒ唬┱J(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

　　1.單一型資產(chǎn)管理產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)按照投資標(biāo)的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)確定其認(rèn)可價(jià)值，即保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以所持有的資產(chǎn)管理產(chǎn)品的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)，按照資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資標(biāo)的的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)確定其認(rèn)可價(jià)值。單一型資產(chǎn)管理產(chǎn)品是指全部資產(chǎn)或百分之九十以上的資產(chǎn)投資于某一支金融產(chǎn)品或某一特定形式的投資工具的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。例如，投資標(biāo)的僅為銀行存款的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照持有該資產(chǎn)管理產(chǎn)品的賬面價(jià)值，乘以對應(yīng)銀行存款的認(rèn)可比例，計(jì)算其認(rèn)可價(jià)值。

　　2.權(quán)益類資產(chǎn)管理產(chǎn)品為認(rèn)可資產(chǎn)，以賬面價(jià)值的95%作為其認(rèn)可價(jià)值。權(quán)益類資產(chǎn)管理產(chǎn)品是指百分之六十以上的資產(chǎn)投資于權(quán)益類資產(chǎn)（包括股票、證券投資基金等）的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

　　3.固定收益類資產(chǎn)管理產(chǎn)品為認(rèn)可資產(chǎn)，以賬面價(jià)值的98%作為其認(rèn)可價(jià)值。固定收益類資產(chǎn)管理產(chǎn)品是指百分之八十以上的資產(chǎn)投資于固定收益類產(chǎn)品（包括債券、存款、債權(quán)類資產(chǎn)等），且投資于信托計(jì)劃、銀行信貸支持證券、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃等金融產(chǎn)品的比例不高于百分之二十的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

　　4.另類資產(chǎn)管理產(chǎn)品為認(rèn)可資產(chǎn)，以賬面價(jià)值的85%作為其認(rèn)可價(jià)值。另類資產(chǎn)管理產(chǎn)品是指百分之六十以上資產(chǎn)投資于信托計(jì)劃、銀行信貸支持證券、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃等金融產(chǎn)品的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

　　5.混合類資產(chǎn)管理產(chǎn)品為認(rèn)可資產(chǎn)，以賬面價(jià)值的90%作為其認(rèn)可價(jià)值。保監(jiān)會另有規(guī)定的除外�；旌项愘Y產(chǎn)管理產(chǎn)品是指不能分類為上述1、2、3、4類的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

　　（二）信息披露

　　保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在認(rèn)可資產(chǎn)表的“基礎(chǔ)設(shè)施投資”項(xiàng)目之后、“權(quán)益投資”項(xiàng)目之前，增加“資產(chǎn)管理產(chǎn)品”項(xiàng)目，列報(bào)所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。