中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的通知

銀監(jiān)發(fā)〔2015〕5號(hào)



各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行，銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司：

現(xiàn)將修訂后的《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》印發(fā)給你們，并就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要積極支持優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，按照依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則，積極穩(wěn)妥開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，提高對(duì)企業(yè)兼并重組的金融服務(wù)水平。

二、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要不斷優(yōu)化并購(gòu)貸款投向，大力推動(dòng)化解產(chǎn)能過(guò)剩，助力技術(shù)升級(jí)，積極促進(jìn)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的境內(nèi)企業(yè)“走出去”，助推企業(yè)提升跨國(guó)經(jīng)營(yíng)能力和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互利共贏。

三、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要持續(xù)強(qiáng)化并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)，不斷完善并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，在全面分析并購(gòu)交易各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,做好并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，審慎確定并購(gòu)貸款條件，加大貸后管理力度，切實(shí)保障并購(gòu)貸款安全。



2015年2月10日



（此件發(fā)至銀監(jiān)分局與相關(guān)地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、外國(guó)銀行分行）



商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引



第一章 總則



第一條 為規(guī)范商業(yè)銀行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)行為，提高商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力，加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源優(yōu)化配置的支持力度，促進(jìn)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)銀行業(yè)合法穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本指引。

第二條 本指引所稱(chēng)商業(yè)銀行是指依照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》設(shè)立的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)。

第三條 本指引所稱(chēng)并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)或資產(chǎn)的交易行為。

并購(gòu)可由并購(gòu)方通過(guò)其專(zhuān)門(mén)設(shè)立的無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司（以下稱(chēng)子公司）進(jìn)行。

第四條 本指引所稱(chēng)并購(gòu)貸款，是指商業(yè)銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款和費(fèi)用的貸款。

第五條 開(kāi)辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和有效的內(nèi)控機(jī)制；

（二）資本充足率不低于10%；

（三）其他各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求;

（四）有并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)。

商業(yè)銀行開(kāi)辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)制定并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)流程和內(nèi)控制度，并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。商業(yè)銀行開(kāi)辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)后，如發(fā)生不能持續(xù)滿(mǎn)足上述條件之一的情況，應(yīng)當(dāng)停止辦理新的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)。

第六條 商業(yè)銀行開(kāi)辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則。

第七條 商業(yè)銀行應(yīng)制定并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，充分考慮國(guó)家產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等相關(guān)政策，明確發(fā)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的目標(biāo)、客戶(hù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)承受限額及其主要風(fēng)險(xiǎn)特征，合理滿(mǎn)足企業(yè)兼并重組融資需求。

第八條 商業(yè)銀行應(yīng)按照管理強(qiáng)度高于其他貸款種類(lèi)的原則建立相應(yīng)的并購(gòu)貸款管理制度和管理信息系統(tǒng)，確保業(yè)務(wù)流程、內(nèi)控制度以及管理信息系統(tǒng)能夠有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行應(yīng)按照監(jiān)管要求建立并購(gòu)貸款統(tǒng)計(jì)制度，做好并購(gòu)貸款的統(tǒng)計(jì)、匯總、分析等工作。

第九條 銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)商業(yè)銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行不符合業(yè)務(wù)開(kāi)辦條件或違反本指引有關(guān)規(guī)定，不能有效控制并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的，可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)采取責(zé)令商業(yè)銀行暫停并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。



第二章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估



第十條 商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上評(píng)估并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行并購(gòu)貸款涉及跨境交易的，還應(yīng)分析國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過(guò)境風(fēng)險(xiǎn)等。

第十一條 商業(yè)銀行評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)從并購(gòu)雙方行業(yè)前景、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面進(jìn)行分析，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；

（二）并購(gòu)雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)整合等方面取得額外回報(bào)的機(jī)會(huì)；

（三）并購(gòu)后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的動(dòng)力來(lái)源；

（四）并購(gòu)后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性；

（五）并購(gòu)的投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策；

（六）協(xié)同效應(yīng)未能實(shí)現(xiàn)時(shí)，并購(gòu)方可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略。

第十二條 商業(yè)銀行評(píng)估法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)交易各方是否具備并購(gòu)交易主體資格；

（二）并購(gòu)交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；

（三）法律法規(guī)對(duì)并購(gòu)交易的資金來(lái)源是否有限制性規(guī)定；

（四）擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序；

（五）借款人對(duì)還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；

（六）貸款人權(quán)利能否獲得有效的法律保障；

（七）與并購(gòu)、并購(gòu)融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性。

第十三條 商業(yè)銀行評(píng)估整合風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析并購(gòu)雙方是否有能力通過(guò)以下方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)：

（一）發(fā)展戰(zhàn)略整合；

（二）組織整合；

（三）資產(chǎn)整合；

（四）業(yè)務(wù)整合；

（五）人力資源及文化整合。

第十四條 商業(yè)銀行評(píng)估經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)后企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)，如行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)份額是否能保持穩(wěn)定或增長(zhǎng)趨勢(shì),公司治理是否有效，管理團(tuán)隊(duì)是否穩(wěn)定并且具有足夠能力，技術(shù)是否成熟并能提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，財(cái)務(wù)管理是否有效等；

（二）并購(gòu)雙方的未來(lái)現(xiàn)金流及其穩(wěn)定程度；

（三）并購(gòu)股權(quán)（或資產(chǎn)）定價(jià)高于目標(biāo)企業(yè)股權(quán)（或資產(chǎn)）合理估值的風(fēng)險(xiǎn)；

（四）并購(gòu)雙方的分紅策略及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響；

（五）并購(gòu)中使用的債務(wù)融資工具及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響；

（六）匯率和利率等因素變動(dòng)對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)綜合考慮上述風(fēng)險(xiǎn)因素，根據(jù)并購(gòu)雙方經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況、并購(gòu)融資方式和金額等情況，合理測(cè)算并購(gòu)貸款還款來(lái)源，審慎確定并購(gòu)貸款所支持的并購(gòu)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)杠桿率，確保并購(gòu)的資金來(lái)源中含有合理比例的權(quán)益性資金，防范高杠桿并購(gòu)融資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立審慎的財(cái)務(wù)模型，測(cè)算并購(gòu)雙方未來(lái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)有重要影響的關(guān)鍵財(cái)務(wù)杠桿和償債能力指標(biāo)。

第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)在財(cái)務(wù)模型測(cè)算的基礎(chǔ)上，充分考慮各種不利情形對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響。 不利情形包括但不限于：

（一）并購(gòu)雙方的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（包括現(xiàn)金流）在還款期內(nèi)未能保持穩(wěn)定或增長(zhǎng)趨勢(shì)；

（二）并購(gòu)雙方的治理結(jié)構(gòu)不健全，管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或不能勝任；

（三）并購(gòu)后并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)未能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)；

（四）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形。

第十七條 商業(yè)銀行應(yīng)在全面評(píng)估并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，確認(rèn)并購(gòu)交易的真實(shí)性，綜合判斷借款人的還款資金來(lái)源是否充足，還款來(lái)源與還款計(jì)劃是否匹配，借款人是否能夠按照合同約定支付貸款利息和本金等，并提出并購(gòu)貸款質(zhì)量下滑時(shí)可采取的應(yīng)對(duì)措施或退出策略,形成貸款評(píng)審報(bào)告。



第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理



第十八條 商業(yè)銀行全部并購(gòu)貸款余額占同期本行一級(jí)資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)50%。

第十九條 商業(yè)銀行應(yīng)按照本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，分別按單一借款人、集團(tuán)客戶(hù)、行業(yè)類(lèi)別、國(guó)家或地區(qū)對(duì)并購(gòu)貸款集中度建立相應(yīng)的限額控制體系，并向銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

第二十條 商業(yè)銀行對(duì)單一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期本行一級(jí)資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)5%。

第二十一條 并購(gòu)交易價(jià)款中并購(gòu)貸款所占比例不應(yīng)高于60%。

第二十二條 并購(gòu)貸款期限一般不超過(guò)七年。

第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)具有與本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的熟悉并購(gòu)相關(guān)法律、財(cái)務(wù)、行業(yè)等知識(shí)的專(zhuān)業(yè)人員。

第二十四條 商業(yè)銀行應(yīng)在內(nèi)部組織并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，對(duì)本指引第十一條到第十七條的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查、分析和評(píng)估，并形成書(shū)面報(bào)告。

前款所稱(chēng)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人應(yīng)有3年以上并購(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，成員可包括但不限于并購(gòu)專(zhuān)家、信貸專(zhuān)家、行業(yè)專(zhuān)家、法律專(zhuān)家和財(cái)務(wù)專(zhuān)家等。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)在并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、合同簽訂、貸款發(fā)放、貸后管理等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)以及內(nèi)部控制體系中加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)化的管理與控制。

第二十六條 商業(yè)銀行受理的并購(gòu)貸款申請(qǐng)應(yīng)符合以下基本條件：

（一）并購(gòu)方依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，沒(méi)有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；

（二）并購(gòu)交易合法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按相關(guān)法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；

（三）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)方通過(guò)并購(gòu)能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

第二十七條 商業(yè)銀行可根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專(zhuān)業(yè)性和技術(shù)性，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行有關(guān)調(diào)查并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)使用該中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告。

有前款所述情形的，商業(yè)銀行應(yīng)建立相應(yīng)的中介機(jī)構(gòu)管理制度，并通過(guò)書(shū)面合同明確中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。

第二十八條 并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)貸前調(diào)查，了解和掌握并購(gòu)交易的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)、并購(gòu)雙方整合的可行性、協(xié)同效應(yīng)的可能性等相關(guān)情況，核實(shí)并購(gòu)交易的真實(shí)性以及并購(gòu)交易價(jià)格的合理性，防范關(guān)聯(lián)企業(yè)之間利用虛假并購(gòu)交易套取銀行信貸資金的行為。

第二十九條 商業(yè)銀行原則上應(yīng)要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)采用更為審慎的方法評(píng)估其股權(quán)價(jià)值和確定質(zhì)押率。

第三十條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，審慎確定借款合同中貸款金額、期限、利率、分期還款計(jì)劃、擔(dān)保方式等基本條款的內(nèi)容。

第三十一條 商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定保護(hù)貸款人利益的關(guān)鍵條款，包括但不限于：

（一）對(duì)借款人或并購(gòu)后企業(yè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的約束性條款；

（二）對(duì)借款人特定情形下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng)制性條款；

（三）對(duì)借款人或并購(gòu)后企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶(hù)的監(jiān)控條款；

（四）確保貸款人對(duì)重大事項(xiàng)知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的借款人承諾條款。

第三十二條 商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)本指引第三十一條所述的關(guān)鍵條款約定在并購(gòu)雙方出現(xiàn)以下情形時(shí)可采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施：

（一）重要股東的變化；

（二）經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重大變化；

（三）重大投資項(xiàng)目變化；

（四）營(yíng)運(yùn)成本的異常變化；

（五）品牌、客戶(hù)、市場(chǎng)渠道等的重大不利變化；

（六）產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保；

（七）重大資產(chǎn)出售；

（八）分紅策略的重大變化；

（九）擔(dān)保人的擔(dān)保能力或抵質(zhì)押物發(fā)生重大變化；

（十）影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他重大事項(xiàng)。

第三十三條 商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款，提款條件應(yīng)至少包括并購(gòu)方自籌資金已足額到位和并購(gòu)合規(guī)性條件已滿(mǎn)足等內(nèi)容。

商業(yè)銀行應(yīng)按照借款合同約定，加強(qiáng)對(duì)貸款資金的提款和支付管理，做好資金流向監(jiān)控，防范關(guān)聯(lián)企業(yè)借助虛假并購(gòu)交易套取貸款資金，確保貸款資金不被挪用。

第三十四條 商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定，借款人有義務(wù)在貸款存續(xù)期間定期報(bào)送并購(gòu)雙方、擔(dān)保人的財(cái)務(wù)報(bào)表以及貸款人需要的其他相關(guān)資料。

第三十五條 商業(yè)銀行在貸款存續(xù)期間，應(yīng)加強(qiáng)貸后檢查，及時(shí)跟蹤并購(gòu)實(shí)施情況，定期評(píng)估并購(gòu)雙方未來(lái)現(xiàn)金流的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性，定期評(píng)估借款人的還款計(jì)劃與還款來(lái)源是否匹配，對(duì)并購(gòu)交易或者并購(gòu)雙方出現(xiàn)異常情況的，及時(shí)采取有效措施保障貸款安全。

并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的，商業(yè)銀行應(yīng)加大貸后管理力度，特別是應(yīng)確認(rèn)并購(gòu)交易得到實(shí)際執(zhí)行以及并購(gòu)方對(duì)目標(biāo)企業(yè)真正實(shí)施整合。

第三十六條 商業(yè)銀行在貸款存續(xù)期間，應(yīng)密切關(guān)注借款合同中關(guān)鍵條款的履行情況。

第三十七條 商業(yè)銀行應(yīng)按照不低于其他貸款種類(lèi)的頻率和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)并購(gòu)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)和計(jì)提撥備。

第三十八條 并購(gòu)貸款出現(xiàn)不良時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)采取貸款清收、保全，以及處置抵質(zhì)押物、依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)等風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第三十九條 商業(yè)銀行應(yīng)明確并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)內(nèi)部報(bào)告的內(nèi)容、路線(xiàn)和頻率，并應(yīng)至少每年對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性和資產(chǎn)價(jià)值變化進(jìn)行內(nèi)部檢查和獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面評(píng)估。當(dāng)出現(xiàn)并購(gòu)貸款集中度趨高、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)趨降等情形時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)提高內(nèi)部報(bào)告、檢查和評(píng)估的頻率。

第四十條 商業(yè)銀行在并購(gòu)貸款的不良貸款額或不良率上升時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)以下內(nèi)容的報(bào)告、檢查和評(píng)估：

（一）并購(gòu)貸款擔(dān)保的方式、構(gòu)成和覆蓋貸款本息的情況；

（二）針對(duì)不良貸款所采取的清收和保全措施；

（三）處置質(zhì)押股權(quán)的情況；

（四）依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況；

（五）并購(gòu)貸款的呆賬核銷(xiāo)情況。



第四章 附則



第四十一條 商業(yè)銀行貸款支持已獲得目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)的并購(gòu)方企業(yè)，為維持對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)而受讓或者認(rèn)購(gòu)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)的，適用本指引。

第四十二條 政策性銀行、外國(guó)銀行分行和企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開(kāi)辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的，參照本指引執(zhí)行。

第四十三條 本指引所稱(chēng)并購(gòu)雙方是指并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)。

第四十四條 本指引由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第四十五條 本指引自印發(fā)之日起施行�！吨袊�(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)<商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引>的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2008〕84號(hào))同時(shí)廢止。