中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)資金投資政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目有關(guān)事項(xiàng)的通知


保監(jiān)發(fā)〔2017〕41號(hào)


各保監(jiān)局，各保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：

為深入貫徹落實(shí)《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見(jiàn)》（中發(fā)〔2016〕18號(hào)）和《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕29號(hào)）精神，推動(dòng)政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目融資方式創(chuàng)新，支持保險(xiǎn)資金更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，根據(jù)《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》）等規(guī)定，現(xiàn)就保險(xiǎn)資金投資PPP項(xiàng)目有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、本通知所稱(chēng)保險(xiǎn)資金投資PPP項(xiàng)目，是指保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等專(zhuān)業(yè)管理機(jī)構(gòu)作為受托人，發(fā)起設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃，面向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等合格投資者發(fā)行受益憑證募集資金，向與政府方簽訂PPP項(xiàng)目合同的項(xiàng)目公司提供融資，投資符合規(guī)定的PPP項(xiàng)目。

二、投資計(jì)劃投資的PPP項(xiàng)目，除滿(mǎn)足《管理辦法》第十一、十二條的有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）屬于國(guó)家級(jí)或省級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目，已履行審批、核準(zhǔn)、備案手續(xù)和PPP實(shí)施方案審查審批程序，并納入國(guó)家發(fā)展改革委PPP項(xiàng)目庫(kù)或財(cái)政部全國(guó)PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)。

（二）承擔(dān)項(xiàng)目建設(shè)或運(yùn)營(yíng)管理責(zé)任的主要社會(huì)資本方為行業(yè)龍頭企業(yè)，主體信用評(píng)級(jí)不低于AA+，最近兩年在境內(nèi)市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行過(guò)債券。

（三）PPP項(xiàng)目合同的簽約政府方為地市級(jí)（含）以上政府或其授權(quán)的機(jī)構(gòu)，PPP項(xiàng)目合同中約定的財(cái)政支出責(zé)任已納入年度財(cái)政預(yù)算和中期財(cái)政規(guī)劃。所處區(qū)域金融環(huán)境和信用環(huán)境良好，政府負(fù)債水平較低。

（四）建立了合理的投資回報(bào)機(jī)制，預(yù)期能夠產(chǎn)生持續(xù)、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，社會(huì)效益良好。

三、投資計(jì)劃可以采取債權(quán)、股權(quán)、股債結(jié)合等可行方式，投資一個(gè)或一組合格的PPP項(xiàng)目。投資計(jì)劃應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）經(jīng)專(zhuān)業(yè)律師出具專(zhuān)項(xiàng)法律意見(jiàn)，認(rèn)定投資的PPP項(xiàng)目運(yùn)作程序合規(guī)，相關(guān)PPP項(xiàng)目合同規(guī)范有效。

（二）具有預(yù)期穩(wěn)定現(xiàn)金流，可以覆蓋投資計(jì)劃的投資本金和合理收益，并設(shè)定明確可行、合法合規(guī)的退出機(jī)制。

（三）投資協(xié)議明確約定，在投資計(jì)劃存續(xù)期間主要社會(huì)資本方轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公司股權(quán)的，須取得投資計(jì)劃受托人書(shū)面同意。

四、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等專(zhuān)業(yè)管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資計(jì)劃受托人，應(yīng)當(dāng)具備基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃或不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力，切實(shí)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，綜合評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)和收益，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控和投后管理，確保投資計(jì)劃合法合規(guī)，維護(hù)保險(xiǎn)資金安全。

五、中國(guó)保監(jiān)會(huì)建立外部專(zhuān)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審機(jī)制，督促投資計(jì)劃充分揭示和披露投資風(fēng)險(xiǎn)。投資計(jì)劃涉及“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、脫貧攻堅(jiān)和河北雄安新區(qū)等符合國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的重大項(xiàng)目的，中國(guó)保監(jiān)會(huì)建立專(zhuān)門(mén)的業(yè)務(wù)受理及注冊(cè)綠色通道。

六、各保監(jiān)局應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管實(shí)際，研究、反映保險(xiǎn)資金投資PPP項(xiàng)目的情況和問(wèn)題，協(xié)調(diào)、推動(dòng)和落實(shí)保險(xiǎn)資金投資PPP項(xiàng)目的相關(guān)政策，形成上下聯(lián)動(dòng)的資金運(yùn)用監(jiān)管工作機(jī)制。

七、投資計(jì)劃運(yùn)作管理及其它相關(guān)事項(xiàng)，按照《管理辦法》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

八、本《通知》自公布之日起施行。




中國(guó)保監(jiān)會(huì)
2017年5月4日