中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 司法部

中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告

　　〔2021〕25號(hào)



　　現(xiàn)公布《關(guān)于依法開展證券期貨行業(yè)仲裁試點(diǎn)的意見》，自公布之日起施行。

　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 中國證監(jiān)會(huì) 　 司法部

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2021年10月15日



關(guān)于依法開展證券期貨行業(yè)仲裁試點(diǎn)的意見


為貫徹落實(shí)中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》（以下簡稱《意見》）關(guān)于“開展證券行業(yè)仲裁制度試點(diǎn)”的任務(wù)要求，完善證券期貨糾紛多元化解機(jī)制，有效保護(hù)資本市場投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券期貨行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國仲裁法》（以下簡稱《仲裁法》）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）、《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）、《期貨交易管理?xiàng)l例》（以下簡稱《期貨條例》）、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》（國辦發(fā)〔2013〕110 號(hào)，以下簡稱《中小投資者保護(hù)意見》）等相關(guān)規(guī)定和要求，現(xiàn)就開展證券期貨行業(yè)仲裁試點(diǎn)的意見公告如下：

一、開展證券期貨行業(yè)仲裁試點(diǎn)的重要意義

隨著資本市場的發(fā)展，證券期貨糾紛日益呈現(xiàn)出案情復(fù)雜、專業(yè)性強(qiáng)、涉及主體眾多、行業(yè)特點(diǎn)明顯、解決難度大等特征。其中，證券期貨民事賠償糾紛通常還具有涉案金額巨大、當(dāng)事人請(qǐng)求事項(xiàng)較為集中、涉及眾多投資者合法權(quán)益的保護(hù)甚至市場秩序的平穩(wěn)運(yùn)行等特征。提高證券期貨糾紛和爭議解決的專業(yè)性、公平性、公正性、高效性和權(quán)威性，強(qiáng)化處理結(jié)果的法律約束力，是保護(hù)市場主體的合法權(quán)益，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場穩(wěn)定，保障證券期貨行業(yè)健康發(fā)展的重要體現(xiàn)和迫切要求。

仲裁作為一種法定的商事糾紛解決制度，具有專業(yè)性強(qiáng)、一裁終局、程序靈活、經(jīng)濟(jì)高效、注重保密性、裁決可依法強(qiáng)制執(zhí)行等優(yōu)勢(shì)，符合證券期貨糾紛解決的特點(diǎn)和行業(yè)發(fā)展的需要，是促進(jìn)資本市場法治化和專業(yè)化的重要渠道。有必要開展證券期貨行業(yè)仲裁試點(diǎn)，依法化解證券期貨矛盾糾紛，切實(shí)維護(hù)投資者的合法權(quán)益，進(jìn)一步完善矛盾多元化解機(jī)制。

二、開展證券期貨行業(yè)仲裁試點(diǎn)的總體要求

開展證券期貨行業(yè)仲裁試點(diǎn)應(yīng)當(dāng)遵循資本市場的基本規(guī)律和基本原則,遵守資本市場的法律、行政法規(guī)、規(guī)章、規(guī)
范性文件、自律規(guī)則和行業(yè)慣例，建立專門的證券期貨仲裁院（中心），制定符合證券期貨行業(yè)特點(diǎn)的仲裁規(guī)則，提升仲裁從業(yè)人員的證券期貨專業(yè)水平，保障糾紛解決的公平公正，提高證券期貨糾紛解決的高效便捷性。
維護(hù)投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益是《證券法》《基金法》《期貨條例》以及《中小投資者保護(hù)意見》的基本要求,是資本市場持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。開展證券期貨仲裁試點(diǎn)的仲裁委員會(huì)（以下簡稱試點(diǎn)仲裁委員會(huì)）應(yīng)當(dāng)充分運(yùn)用投資者權(quán)益保障機(jī)制，在仲裁規(guī)則中設(shè)立注重調(diào)解、先行賠付、糾紛速裁、互聯(lián)網(wǎng)仲裁專門條款，依法保護(hù)投資者合法權(quán)益。試點(diǎn)仲裁委員會(huì)可以制定符合證券期貨類案件特點(diǎn)的專門收費(fèi)辦法。中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）及其派出機(jī)構(gòu),證券期貨交易場所,證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu),投資者保護(hù)機(jī)構(gòu),證券期貨行業(yè)協(xié)會(huì)要積極支持引導(dǎo)證券期貨爭議當(dāng)事人主動(dòng)選擇仲裁作為爭議解決方式，在仲裁協(xié)議或仲裁條款中選擇試點(diǎn)仲裁委員會(huì)作為仲裁機(jī)構(gòu)。

三、設(shè)立證券期貨仲裁院（中心）

支持、推動(dòng)證券期貨業(yè)務(wù)活躍的北京、上海、深圳三地開展試點(diǎn)，在依法組建的仲裁委員會(huì)內(nèi)部設(shè)立證券期貨仲裁院（中心），適用專門的仲裁規(guī)則，專門處理我國資本市場產(chǎn)生的證券期貨糾紛。鼓勵(lì)證券期貨行業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易場所為證券期貨仲裁院（中心）提供辦公場所以及必要的經(jīng)費(fèi)等支持。證券期貨仲裁院（中心）可以設(shè)立協(xié)調(diào)咨詢機(jī)構(gòu)，建立咨詢協(xié)調(diào)機(jī)制，協(xié)調(diào)有關(guān)部門處理證券期貨仲裁院（中心）發(fā)展的重大事項(xiàng)，并提供咨詢意見。
中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)，證券期貨交易場所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)、證券期貨行業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織應(yīng)當(dāng)為證券期貨仲裁院（中心）的設(shè)立、專門仲裁員名冊(cè)的建立、仲裁規(guī)則的制定提供專業(yè)支持。證券期貨行業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易場所提供多種形式的專業(yè)合作和支持，根據(jù)證券期貨仲裁院（中心）的需要提供證券期貨行業(yè)專業(yè)咨詢意見。

四、關(guān)于證券期貨仲裁院（中心）的仲裁范圍

證券期貨合同糾紛和其他財(cái)產(chǎn)權(quán)益糾紛符合《仲裁法》規(guī)定的，可依法適用仲裁方式解決。證券期貨合同糾紛和其他財(cái)產(chǎn)權(quán)益糾紛具體包括以下方面：

（一）證券基金期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券基金期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)、私募投資基金管理人和托管機(jī)構(gòu)、證券發(fā)行人、上市公司和非上市公眾公司等證券期貨市場主體之間，上述主體與投資者或客戶之間因證券期貨合同或協(xié)議引起的糾紛。

（二）證券期貨交易場所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券期貨行業(yè)協(xié)會(huì)等證券期貨市場自律組織的會(huì)員、參與人之間，以及會(huì)員、參與人與投資者或客戶之間因交易結(jié)算、登記存管等證券期貨業(yè)務(wù)產(chǎn)生的糾紛；證券發(fā)行人、非上市公眾公司與證券交易場所因上市協(xié)議、掛牌協(xié)議等協(xié)議產(chǎn)生的糾紛。

（三）證券期貨市場平等主體之間產(chǎn)生的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利受到侵害引起的民事賠償糾紛。其中，證券期貨侵權(quán)行為引起的財(cái)產(chǎn)權(quán)益糾紛包括違反證券期貨法律、行政法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件、自律規(guī)則規(guī)定的義務(wù)引起的虛假陳述民事賠償糾紛，以及市場主體從事操縱市場、內(nèi)幕交易、損害客戶利益等行為引起的民事賠償糾紛。

（四）證券期貨市場主體之間產(chǎn)生的其他證券期貨類合同糾紛和其他財(cái)產(chǎn)權(quán)益糾紛。

五、關(guān)于證券期貨民事賠償糾紛的仲裁

為保障證券期貨民事賠償糾紛的高效處理，保護(hù)投資者的合法財(cái)產(chǎn)權(quán)益及時(shí)獲得賠償，推動(dòng)、支持證券期貨民事賠償糾紛通過仲裁方式解決。

（一）投資者與證券期貨侵權(quán)行為人或負(fù)有賠償責(zé)任的主體間有仲裁協(xié)議的，投資者可以依據(jù)有關(guān)機(jī)關(guān)的行政處罰決定或者人民法院的裁判文書，對(duì)證券期貨侵權(quán)行為人或者負(fù)有賠償責(zé)任的主體提起民事賠償仲裁。

（二）發(fā)生證券期貨民事賠償糾紛后，投資者可以與發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等賠償方簽訂仲裁協(xié)議。投資者與上述賠償方存在的基礎(chǔ)合同或協(xié)議中約定了仲裁條款，或者公司章程中載明相關(guān)糾紛的仲裁條款，投資者可以根據(jù)仲裁條款申請(qǐng)仲裁。

六、關(guān)于資本市場自律組織會(huì)員糾紛的仲裁

證券期貨交易場所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券期貨行業(yè)協(xié)會(huì)等資本市場自律組織的會(huì)員或參與人之間、投資者與資本市場自律組織的會(huì)員或參與人之間發(fā)生的證券期貨業(yè)務(wù)糾紛，當(dāng)事人可以事先在合同或協(xié)議中約定仲裁條款或者事后達(dá)成仲裁協(xié)議。

資本市場自律組織的會(huì)員章程可以載明會(huì)員之間證券期貨業(yè)務(wù)糾紛的仲裁條款，規(guī)定或約定仲裁方式解決的爭議
范圍，當(dāng)事人可以根據(jù)仲裁條款申請(qǐng)仲裁。

資本市場自律組織的會(huì)員之間發(fā)生的證券期貨業(yè)務(wù)糾紛，當(dāng)事人選擇仲裁方式解決的，應(yīng)當(dāng)選擇試點(diǎn)仲裁委員會(huì)
作為仲裁機(jī)構(gòu)。

七、創(chuàng)新仲裁員選聘機(jī)制，提升仲裁員的專業(yè)水平拓寬仲裁員選聘渠道，支持、推動(dòng)按照《仲裁法》的規(guī)
定從證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)及自律組織的專業(yè)人員、證券期貨行業(yè)專家、從事證券期貨領(lǐng)域研究或科研的高校學(xué)者、相關(guān)仲裁經(jīng)驗(yàn)豐富的人員中選聘仲裁員。鼓勵(lì)選擇多年從事證券期貨相關(guān)工作，具有豐富的證券期貨法律、會(huì)計(jì)、金融等專業(yè)知識(shí)，熟悉證券期貨市場情況的專業(yè)人士擔(dān)任仲裁員。試點(diǎn)仲裁委員會(huì)應(yīng)當(dāng)建立專門的證券期貨專業(yè)仲裁員名冊(cè)。

證券期貨行業(yè)協(xié)會(huì)或證券交易場所應(yīng)當(dāng)從證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織、證券基金期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)和服務(wù)機(jī)構(gòu)及證
券期貨行業(yè)專家中向試點(diǎn)仲裁委員會(huì)提出證券期貨專業(yè)仲裁員或?qū)＜易稍兾瘑T會(huì)委員的推薦名單，并提供相關(guān)人員的專業(yè)背景、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、職業(yè)履職和操守等情況。

試點(diǎn)仲裁委員會(huì)按照《仲裁法》及本機(jī)構(gòu)章程的規(guī)定，建立證券期貨專業(yè)仲裁員培訓(xùn)、考核及續(xù)聘、解聘相關(guān)制度規(guī)定。

證券期貨專業(yè)仲裁員涉及所在證券、期貨機(jī)構(gòu)或組織的仲裁案件應(yīng)當(dāng)依法回避。對(duì)在仲裁過程中違規(guī)私自會(huì)見當(dāng)事人、代理人的，或者接受當(dāng)事人、代理人請(qǐng)客送禮，情節(jié)嚴(yán)重的；或者有索賄受賄、徇私舞弊、枉法裁決行為的證券期貨專業(yè)仲裁員，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定處理，并由所聘任的仲裁委員會(huì)依法予以除名，并通報(bào)證券期貨行業(yè)協(xié)會(huì)或證券交易場所。

八、加強(qiáng)試點(diǎn)仲裁委員會(huì)與證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織之間的合作
（一）加強(qiáng)試點(diǎn)仲裁委員會(huì)與證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織之間的專業(yè)合作，提升證券期貨糾紛仲裁的公信力和專業(yè)水平證券期貨行業(yè)協(xié)會(huì)或證券交易場所應(yīng)當(dāng)協(xié)助試點(diǎn)仲裁委員會(huì)聘任證券期貨專業(yè)仲裁員，并根據(jù)所推薦仲裁員的任職和履職等情況，及時(shí)做好相關(guān)仲裁員的推薦、更換。

對(duì)重大復(fù)雜的證券期貨糾紛，證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織可以根據(jù)試點(diǎn)仲裁委員會(huì)的請(qǐng)求，提供專業(yè)意見。接受咨詢的專家負(fù)有保密義務(wù)。

證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織應(yīng)當(dāng)協(xié)助試點(diǎn)仲裁委員會(huì)，為證券期貨糾紛的仲裁案件辦理提供支持和便利。

證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織應(yīng)當(dāng)支持試點(diǎn)仲裁委員會(huì)對(duì)證券期貨專業(yè)仲裁員開展證券期貨法律、行政法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件、自律規(guī)則、行業(yè)慣例及監(jiān)管政策的培訓(xùn)，提高仲裁員的專業(yè)素養(yǎng)。

支持試點(diǎn)仲裁委員會(huì)與證券期貨行業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易場所建立證券期貨糾紛的信息通報(bào)和資源共享機(jī)制，針對(duì)證券期貨糾紛涉及的重大疑難專業(yè)性問題進(jìn)行溝通和咨詢，建立常態(tài)化聯(lián)系機(jī)制。試點(diǎn)仲裁委員會(huì)對(duì)于相關(guān)涉密信息和數(shù)據(jù)負(fù)有保密義務(wù)。

（二）支持、推動(dòng)試點(diǎn)仲裁委員會(huì)與資本市場自律組織、調(diào)解中心簽訂長期合作協(xié)議

試點(diǎn)仲裁委員會(huì)可以與具有調(diào)解權(quán)的資本市場自律組織或其調(diào)解中心簽訂調(diào)解和仲裁銜接的合作協(xié)議。上述自律
組織、調(diào)解中心主持達(dá)成調(diào)解協(xié)議的，可以根據(jù)當(dāng)事人意愿引導(dǎo)當(dāng)事人協(xié)商達(dá)成仲裁協(xié)議，由仲裁庭根據(jù)當(dāng)事人的請(qǐng)求制作調(diào)解書或者按照協(xié)議的結(jié)果制作仲裁裁決書并送達(dá)當(dāng)事人。積極推動(dòng)證券期貨仲裁院（中心）與資本市場調(diào)解組織或調(diào)解中心建立長期合作和交流機(jī)制。資本市場自律組織可以委托證券期貨仲裁院（中心）調(diào)解相關(guān)證券期貨糾紛。

九、推動(dòng)完善證券期貨糾紛仲裁與調(diào)解、訴訟的有效銜接

推動(dòng)試點(diǎn)仲裁委員會(huì)建立健全證券期貨糾紛仲裁與調(diào)解有效銜接的工作機(jī)制。仲裁庭在作出裁決前，可以根據(jù)當(dāng)
事人意愿先行調(diào)解。證券期貨仲裁院（中心）應(yīng)當(dāng)完善調(diào)解規(guī)則，健全優(yōu)化仲裁、調(diào)解相銜接的工作機(jī)制，調(diào)解協(xié)議達(dá)成的，仲裁庭應(yīng)當(dāng)制作調(diào)解書或者根據(jù)協(xié)議結(jié)果制作裁決書。

積極爭取司法支持保障。通過仲裁方式解決的案件，證券期貨仲裁院（中心）應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與人民法院等司法機(jī)關(guān)的協(xié)調(diào)溝通，完善相關(guān)制度規(guī)則，積極建立健全信息互聯(lián)互通平臺(tái)或機(jī)制。

十、關(guān)于證券期貨行業(yè)仲裁試點(diǎn)工作的指導(dǎo)和監(jiān)督

司法部對(duì)全國證券期貨行業(yè)仲裁試點(diǎn)工作予以監(jiān)督和指導(dǎo)，省級(jí)司法行政部門對(duì)所在行政區(qū)域內(nèi)證券期貨行業(yè)仲
裁試點(diǎn)工作予以監(jiān)督和指導(dǎo)。中國證監(jiān)會(huì)對(duì)全國證券期貨行業(yè)仲裁試點(diǎn)工作提供專業(yè)支持，中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)對(duì)所監(jiān)管區(qū)域內(nèi)證券期貨行業(yè)仲裁試點(diǎn)工作提供專業(yè)支持。證券期貨行業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易場所對(duì)證券期貨行業(yè)仲裁試點(diǎn)工作提供專業(yè)合作和支持。

各地試點(diǎn)工作情況及時(shí)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)和司法部。