[ 秦德良 ]——(2005-11-10) / 已閱70630次
（三）期貨內(nèi)幕交易罪
《期貨交易法》第9c、9d 規(guī)定，內(nèi)幕交易行為包括以下四種：1）商品期貨交易委員會(huì)的任何成員或其雇員直接或間接參與任何商品期貨交易或通常所知的，諸如“期權(quán)”、“特許權(quán)”……的交易，或參與通常交易中所知作為保證金帳戶，保證金合同，起杠桿作用的帳戶，起杠桿作用的合同的標(biāo)準(zhǔn)合同項(xiàng)下的商品交易業(yè)務(wù)，或商品期貨交易委員會(huì)認(rèn)為起到標(biāo)準(zhǔn)合同作用和上市的或?qū)嶋H已被運(yùn)用的與標(biāo)準(zhǔn)合同相似性質(zhì)的交易，任何人直接或間接參與實(shí)際商品投資交易的人。2）商品期貨交易委員會(huì)的任何成員或雇員和代理人憑借其職業(yè)和地位獲取會(huì)影響或傾向影響商品期貨或商品價(jià)格的尚未公開(kāi)的信息，并有意透露該資料的幫助他人直接或間接參與1）項(xiàng)中所列的各種交易活動(dòng)。3）從商品期貨交易委員會(huì)的任何成員或其雇員獲取會(huì)影響或傾向影響商品期貨或商品價(jià)格的尚未公開(kāi)的信息，并利用該信息從事期貨交易。4）商品期貨委員會(huì)的任何成員或其雇員和代理人獲取2）、3）項(xiàng)中所列的信息，并利用該信息從事1）項(xiàng)中所列各種期貨交易。對(duì)以上行為將處以50元以下罰金或5年以下的監(jiān)禁，或予以并處，并附加審案費(fèi)用。
（四）期貨交易虛假陳述罪
《期貨交易法》第9a第3）、4）項(xiàng)規(guī)定，虛假陳述行為包括：1）任何人在申請(qǐng)、報(bào)告或依據(jù)本法及規(guī)則和條例規(guī)定所提交的文件中，或在依據(jù)本法規(guī)定注冊(cè)登記陳述的諾言中，或欲成為合同市場(chǎng)或在冊(cè)期貨協(xié)會(huì)的會(huì)員時(shí)所提出的會(huì)員資格或加入申請(qǐng)中，故意制作或致使制作與事實(shí)不符的虛假、誤導(dǎo)的陳述，或故意遺漏應(yīng)該陳述的實(shí)際事實(shí)及必須陳述的不得帶有誤導(dǎo)性的陳述；2）任何人故意用詭計(jì)、陰謀、或計(jì)謀的方式篡改隱瞞、隱藏實(shí)際事實(shí)，制作偽造、虛構(gòu)欺詐性報(bào)表或陳述，或在向以本法規(guī)定執(zhí)行公務(wù)的，根據(jù)本法被指定的并注冊(cè)登記的合同市場(chǎng)，商會(huì)、期貨協(xié)會(huì)提交的報(bào)表及登入文件中，記錄或利用明知包含了偽造、虛構(gòu)和欺詐性內(nèi)容的偽造書信和文件。對(duì)以上行為將處以100萬(wàn)美元（個(gè)人為50萬(wàn)美元）以下罰金或5年以下的監(jiān)禁，或予以并處，并附加審案費(fèi)用。
（五）散布虛假期貨交易信息罪
《期貨交易法》第9b條中規(guī)定，任何人故意通過(guò)郵件或致使提供虛假或傳達(dá)，或故意報(bào)告不精確的影響或趨向影響國(guó)際貿(mào)易中的商品價(jià)格和市場(chǎng)信息的情況，將處以50萬(wàn)（個(gè)人犯罪者為10萬(wàn)）美元以下的罰金或5年以下的監(jiān)禁，或予以并處。
（六）私下對(duì)沖期貨合同罪
《期貨交易法》以數(shù)條條文對(duì)私下對(duì)沖行為作出了規(guī)定：1）場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人因與他人特定關(guān)系而知他人買賣期貨合同訂單時(shí)，非經(jīng)該他人事先同意并遵守商品期貨交易委員會(huì)同意的市場(chǎng)規(guī)則外，不得成為該買賣委托人的買方或賣方；2）期貨經(jīng)紀(jì)商接受委托，不在市場(chǎng)競(jìng)價(jià)，亦未遵守商品期貨交易委員會(huì)及交易所的管理規(guī)則，而擅自沖抵交易委托；3）未得客戶同意，不在市場(chǎng)公開(kāi)執(zhí)行委托，而擅自對(duì)沖，擅為委托交易的相對(duì)人。違者處以50萬(wàn)（個(gè)人犯罪者處10萬(wàn)）美元以下的罰金或5年以下的監(jiān)禁，或予以并處。
（七）非法進(jìn)行期貨交易罪
美國(guó)《期貨交易法》第4條規(guī)定，任何人意欲成為期貨傭金商、介紹經(jīng)紀(jì)人、入市經(jīng)紀(jì)人、商品交易顧問(wèn)、商品合伙經(jīng)營(yíng)人或者意圖成為上述人員的交易關(guān)聯(lián)人須按商品期貨交易委員會(huì)規(guī)定的形式和方式向委員會(huì)提出登記申請(qǐng)，經(jīng)注冊(cè)登記后，并且該登記尚未到期、中止或撤消的，才可以根據(jù)合同市場(chǎng)規(guī)則銷售商品期貨合同。除此之外，任何人招徠或收受客戶指令從事期貨交易的均屬非法，將被處以50萬(wàn)美元以下罰金，或1年以下的監(jiān)禁，或予以并處。
（八）欺詐期貨交易客戶罪
根據(jù)《期貨交易法》第4b條和法院判例，代理人在代理活動(dòng)中，欺詐客戶的行為包括：1）對(duì)他人欺詐或訛騙；2）對(duì)他人故意提供不實(shí)報(bào)告或報(bào)表；3）為引誘客戶下單或大量下單而為不實(shí)之陳述；4）未經(jīng)客戶授權(quán)而進(jìn)行過(guò)量交易以期獲得大量交易傭金；5）場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人故意填寫不實(shí)交易卡等。根據(jù)《期貨交易法》第4 o條的規(guī)定，期貨基金經(jīng)理人，期貨交易顧問(wèn)在其業(yè)務(wù)活動(dòng)中，欺詐客戶的行為包括：1）可能會(huì)嚴(yán)重誤導(dǎo)潛在客戶的不實(shí)廣告；2）未經(jīng)授權(quán)而為客戶的帳戶進(jìn)行交易；3）疏于向客戶揭露投資的風(fēng)險(xiǎn)及性質(zhì)等。
上述期貨犯罪中，挪用期貨交易保證金罪，操縱期貨交易價(jià)格罪、期貨內(nèi)幕交易罪、期貨交易虛假陳述罪、散布虛假期貨交易信息罪、私下對(duì)沖期貨合同罪為重罪。除期貨內(nèi)幕交易罪和私下對(duì)沖期貨合同罪刑罰為5年以下監(jiān)禁或50萬(wàn)美元以下罰金（個(gè)人犯罪者為10萬(wàn)美元以下），其余各重罪刑罰一般為5年以下監(jiān)禁或100萬(wàn)美元以下罰金（個(gè)人犯罪者為50萬(wàn)美元以下），或二者并處，并加上審案費(fèi)。非法進(jìn)行期貨交易罪，期詐期貨交易客戶罪為輕罪，刑罰為1年以下監(jiān)禁或50萬(wàn)美元（個(gè)人犯罪者為10萬(wàn)美元）罰金，或兩者并處，并附加審案費(fèi)。另外，對(duì)實(shí)施期貨犯罪的單位，個(gè)人除適用罰金刑外，還可適用資格刑，即在2—5年內(nèi)或更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)將被終止注冊(cè)登記或被拒絕注冊(cè)登記等。
二 、日本的期貨犯罪立法[30]
日本期貨立以完善嚴(yán)格著稱，主要期貨法規(guī)有《商品交易所法》、《金融期貨交易法》，前者頒布于1950年，迄1990年已修改了14次。其所規(guī)定的期貨犯罪主要有以下幾種。
（一）操縱期貨交易價(jià)格罪
《商品交易所法》第88條明確規(guī)定了各種操縱行為：1）進(jìn)行不以上市商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移為目的的買賣交易；2）進(jìn)行偽造交易或使用假名交易；3）與他人串通，在申請(qǐng)自我交易的時(shí)候，申請(qǐng)同謀人也能使交易成立的特定價(jià)格或約定或約定價(jià)格；4）單獨(dú)或伙同他人進(jìn)行一系列會(huì)使別人產(chǎn)生該商品市場(chǎng)繁榮這一錯(cuò)覺(jué)的交易，或進(jìn)行一系列會(huì)使該商品市場(chǎng)行情發(fā)生變化的交易；5）委托別人或接受別人委托進(jìn)行上列1）—3）所列活動(dòng)；6）散布商品市場(chǎng)中行情會(huì)因自己或他人的市場(chǎng)操縱而發(fā)生變化的流言；7）在商品市場(chǎng)進(jìn)行交易時(shí)，故意對(duì)重要的事項(xiàng)進(jìn)行虛假表態(tài)或會(huì)引起誤解的表態(tài)；8）為了在商品市場(chǎng)中進(jìn)行交易或接受交易委托，或以圖謀行情變動(dòng)為目的散布謠言，施用詭計(jì)或采取暴力或進(jìn)行脅迫。該法第154條規(guī)定，操縱期貨交易價(jià)格者，將被處以3年以下有期徒刑或300萬(wàn)日元以下罰金或二者并處。
（二）挪用期貨交易保證金罪
《商品交易所法》第92條規(guī)定，商品交易員在商品市場(chǎng)進(jìn)行交易時(shí)，必須將與委托人寄存的現(xiàn)金，有價(jià)證券等物以屬于委托人自己計(jì)算的現(xiàn)金、有價(jià)證券等物價(jià)格相當(dāng)?shù)呢?cái)產(chǎn)從商品交易員自己的財(cái)產(chǎn)中分離出來(lái)，存入主管省令規(guī)定的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，以及采取其他主管省令規(guī)定的措施，以此保證委托人利益，不得擅自將委托人寄存的現(xiàn)金、物品等用作擔(dān)保，出借或作其他處理。同時(shí)，第72條規(guī)定，交易所不能挪用其保管的會(huì)員信任金，特別結(jié)算負(fù)擔(dān)金，或受托業(yè)務(wù)保證金。根據(jù)條155條規(guī)定，違反上述規(guī)定者，將被處以1年以下有期徒刑或100萬(wàn)日元以下罰金，或二者并處。
（三）期貨交易虛假陳述罪
《商品交易所法》第159—162條對(duì)虛假陳述行為及刑事責(zé)任作了較為明確的規(guī)定。根據(jù)該法的規(guī)定，虛假陳述行為主要包括：1）交易所發(fā)起人在許可申請(qǐng)書上進(jìn)行虛假陳述；2）交易所在其根據(jù)法律規(guī)定提交的各種文件中進(jìn)行虛假陳述；3）商品交易員在其許可申請(qǐng)書和其它應(yīng)提交的文體中作虛假記載；4）公布虛假的期貨市場(chǎng)行情；5）以公布或發(fā)起為目的，編寫有虛假期貨市場(chǎng)行情的文件或已發(fā)行上述文件；6）交易所在變更章程登記，業(yè)務(wù)規(guī)程、受托契約準(zhǔn)則或糾紛處理規(guī)程等的申請(qǐng)書中作虛假記載。該罪最高刑為半年有期徒刑或50萬(wàn)日元罰金，或兩者并處。
（四）欺詐期貨交易客戶罪
《商品交易所法》第94條規(guī)定了下列欺詐行為：1）交易員向客戶提供能使其誤解為確有盈利的斷定性判斷而勸誘其委托；2）交易員向客戶約定承擔(dān)全部或部分損失或保證其獲利；3）未接受客戶在價(jià)格、數(shù)量及其他由主管省令規(guī)定事項(xiàng)指示而接受買賣；4）過(guò)分追求投機(jī)效益，與委托有關(guān)的交易對(duì)等進(jìn)行過(guò)量的交易；5）交易員在期貨交易中，將自我交易和委托交易混合做帳。該罪最高刑為3年以下有期徒刑或100萬(wàn)日元以下罰金，或予以合并處罰。
（五）私下對(duì)沖期貨合同罪
《商品交易所法》第93條規(guī)定，商品交易員在商品市場(chǎng)內(nèi)接受交易委托時(shí)，必須在與交易有關(guān)的商品市場(chǎng)提出與該交易有關(guān)的申請(qǐng)，否則不得以自己成為交易對(duì)方的形式成立交易。該法第155條規(guī)定，違反上述規(guī)定從事私下對(duì)沖者，將被處以1年以下有期徒刑或100萬(wàn)日元以下罰金，或二者并處。
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