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圖書內(nèi)容簡介

以票據(jù)資產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)是資產(chǎn)證券化中的一種實(shí)踐。基于票據(jù)權(quán)利的特殊性，我國目前的票據(jù)資產(chǎn)既有票據(jù)收益權(quán)等創(chuàng)設(shè)的權(quán)利，也有上海票據(jù)交易所創(chuàng)造的標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)。票據(jù)資產(chǎn)不同于一般基礎(chǔ)資產(chǎn)，在證券化中過程中遭遇阻礙，尤其在證券化的份額持有人——投資者實(shí)現(xiàn)投資權(quán)利時尤為明顯。為保護(hù)投資者權(quán)益，本書建議從票據(jù)權(quán)利的可共有、基礎(chǔ)資產(chǎn)權(quán)益人確定、正當(dāng)持票人制度等角度，完善票據(jù)法律制度。同時，從我國目前票據(jù)資產(chǎn)證券化的規(guī)范化發(fā)展實(shí)際，本書認(rèn)為標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)是利用票據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行證券化融資的未來方向。

圖書目錄

"目　錄
緒　論
　　一、票據(jù)資產(chǎn)證券化的興起
　　二、票據(jù)資產(chǎn)證券化和法律、監(jiān)管文件的沖突
　　三、研究進(jìn)路
　　四、本書框架結(jié)構(gòu)
第一章　票據(jù)資產(chǎn)證券化概述
　第一節(jié)　票據(jù)資產(chǎn)證券化的背景和概念
　　一、資產(chǎn)證券化和票據(jù)資產(chǎn)證券化
　　二、票據(jù)資產(chǎn)證券化的概念界定
　第二節(jié)　票據(jù)資產(chǎn)證券化的實(shí)踐
　　一、票據(jù)資產(chǎn)證券化的主要流程
　　二、票據(jù)資產(chǎn)證券化對各方主體的優(yōu)勢
　　三、票據(jù)資產(chǎn)證券化實(shí)踐的困局
　第三節(jié)　票據(jù)資產(chǎn)證券化的法律風(fēng)險
　　一、票據(jù)資產(chǎn)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)疑
　　二、票據(jù)資產(chǎn)證券化中破產(chǎn)隔離的法律風(fēng)險
　　三、票據(jù)資產(chǎn)證券化后的投資者權(quán)益實(shí)現(xiàn)困境
第二章　證券化的票據(jù)資產(chǎn)
　第一節(jié)　證券化的票據(jù)資產(chǎn)分類
　　一、票據(jù)收益權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的證券化：上海證券交易所認(rèn)可模式
　　二、以票據(jù)結(jié)算的應(yīng)收賬款債權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)：深圳證券交易所認(rèn)可的模式
　　三、票據(jù)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)：上海票據(jù)交易所創(chuàng)設(shè)的模式
　第二節(jié)　票據(jù)資產(chǎn)的可證券化爭議
　　一、票據(jù)資產(chǎn)入池的理論爭議
　　二、收益權(quán)的信托實(shí)務(wù)支撐
　　三、收益權(quán)可證券化的信托法分析
　　四、票據(jù)資產(chǎn)可證券化的票據(jù)法分析
　第三節(jié)　證券化票據(jù)資產(chǎn)的票據(jù)權(quán)利屬性
　　一、票據(jù)收益權(quán)概念的票據(jù)法否定
　　二、轉(zhuǎn)讓的票據(jù)收益權(quán)的內(nèi)容與票據(jù)權(quán)利的一致
　　三、票據(jù)質(zhì)押增信對票據(jù)資產(chǎn)本質(zhì)屬性的暴露
　　四、依票據(jù)權(quán)利證券化的標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)
第三章　票據(jù)資產(chǎn)證券化的信托框架
　第一節(jié)　資產(chǎn)證券化特殊目的的信托
　　一、資產(chǎn)證券化特殊目的信托的基本框架
　　二、兩大法系資產(chǎn)證券化特殊目的信托
　　三、我國資產(chǎn)證券化的信托法分析
　第二節(jié)　票據(jù)資產(chǎn)證券化信托框架的票據(jù)法保障
　　一、票據(jù)資產(chǎn)證券化SPV設(shè)計(jì)和真實(shí)出售的矛盾
　　二、票據(jù)資產(chǎn)難以真實(shí)出售之因：融資性票據(jù)的票據(jù)法否定
　　三、融資性票據(jù)入法：破解票據(jù)資產(chǎn)證券化難題
第四章　票據(jù)資產(chǎn)證券化中的義務(wù)人
　第一節(jié)　銀行在票據(jù)資產(chǎn)證券化中的地位
　　一、銀行票據(jù)中心主義地位的表現(xiàn)
　　二、去銀行票據(jù)中心主義地位
　　三、銀行對票據(jù)錯誤付款的責(zé)任
　　四、票據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)銀行代理人地位
　　五、資金資產(chǎn)存管銀行的信托受托人地位
　第二節(jié)　SPV管理人（受托人）的地位和義務(wù)
　　一、SPV信托受托人地位
　　二、SPV特殊目的營業(yè)主體地位之肯定
　　三、雙向受托人的義務(wù)
　第三節(jié)　票據(jù)資產(chǎn)證券化中的中間組織
　　一、信用評級機(jī)構(gòu)的危機(jī)
　　二、雙評級制度的推進(jìn)
　　三、票據(jù)資產(chǎn)證券化的市場中間組織發(fā)展的建議
第五章　票據(jù)資產(chǎn)證券化的投資者保護(hù)
　第一節(jié)　規(guī)范票據(jù)資產(chǎn)的交易流程
　　一、明確真實(shí)出售的三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)
　　二、票據(jù)資產(chǎn)成為SPV真實(shí)轉(zhuǎn)移的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)
　　三、票據(jù)真實(shí)出售的法律沖突平衡
　第二節(jié)　制定特殊化的信息披露規(guī)則
　　一、基礎(chǔ)資產(chǎn)信息披露義務(wù)
　　二、“披露”與“保密”并重
　　三、信息披露的票據(jù)支持證券持有人利益保護(hù)判斷規(guī)則
　第三節(jié)　破產(chǎn)隔離制度之完善
　　一、衍生品交易的破產(chǎn)隔離
　　二、管理人追索權(quán)求而不得的困境
　　三、正當(dāng)持票人制度的提出
第六章　票據(jù)資產(chǎn)證券化的票據(jù)法保障建議
　第一節(jié)　票據(jù)權(quán)利的可共有制度完善
　　一、標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)和票據(jù)權(quán)利共有之關(guān)系
　　二、票據(jù)權(quán)利可共有性的理論基礎(chǔ)
　　三、票據(jù)權(quán)利共有制度之建立
　第二節(jié)　票據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)益人確定
　　一、票據(jù)收益權(quán)的執(zhí)行：非常態(tài)的票據(jù)權(quán)利執(zhí)行
　　二、票據(jù)資產(chǎn)證券投資者對票據(jù)收益權(quán)抑或票據(jù)權(quán)利的共有
　第三節(jié)　正當(dāng)持票人制度
　　一、正當(dāng)持票人的由來和確定標(biāo)準(zhǔn)
　　二、正當(dāng)持票人發(fā)生的環(huán)節(jié)
　　三、不得成為正當(dāng)持票人的特殊情形
　　四、票據(jù)資產(chǎn)證券化中正當(dāng)持票人的認(rèn)定
　第四節(jié)　票據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)權(quán)利實(shí)現(xiàn)中的特殊問題
　　一、票據(jù)債務(wù)人對持票人的抗辯
　　二、持票人票據(jù)權(quán)利實(shí)現(xiàn)的約束
　　三、共同持票人票據(jù)權(quán)利的實(shí)現(xiàn)
　第五節(jié)　票據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的票據(jù)責(zé)任特殊情形
　　一、多人簽章的共同票據(jù)責(zé)任
　　二、SPV基礎(chǔ)資產(chǎn)的類集合票據(jù)責(zé)任
　　三、票據(jù)責(zé)任承擔(dān)時的一部付款
　　四、票據(jù)利息責(zé)任
第七章　票據(jù)資產(chǎn)證券化的未來：標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)
　第一節(jié)　誰是真正的票據(jù)資產(chǎn)證券化
　　一、爭議的根本問題：基礎(chǔ)資產(chǎn)的屬性和增信措施的差異
　　二、票據(jù)資產(chǎn)證券化的多元性可能
　　三、標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的票據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)品特性
　　四、標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)未來性的良好票據(jù)市場基礎(chǔ)
　第二節(jié)　標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)發(fā)展的構(gòu)想
　　一、標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的發(fā)展
　　二、標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)未來：暫時停滯而非永久停止
　　三、標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的現(xiàn)有制度
　　四、結(jié)語
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